Статья 15.18. Незаконные сделки с ценными бумагами
Статья 15.18. Незаконные сделки с ценными бумагами
Совершение профессиональными участниками рынка ценных бумаг сделок с ценными бумагами, отчет об итогах выпуска которых не зарегистрирован,
— влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от двадцати до тридцати минимальных размеров оплаты труда; на юридических лиц — от двухсот до трехсот минимальных размеров оплаты труда.
Комм. Футо С.Р.
Объектом правонарушения выступают общественные отношения в сфере установленного порядка обращения ценных бумаг, в том числе связанные с защитой прав и законных интересов инвесторов.
Объективная сторона правонарушения представлена действием и выражается в осуществлении профессиональными участниками рынка ценных бумаг сделок (договоров купли-продажи, мены, комиссии, агентских договоров, договоров доверительного управления и иных сделок с ценными бумагами), отчет о выпуске которых не зарегистрирован в установленном законом порядке.
Комментируемое деяние совершается специальным субъектом — профессиональным участником рынка ценных бумаг. В соответствии со статьей 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические лица, которые осуществляют следующие виды деятельности: брокерскую, дилерскую, по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарную, по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на рынке ценных бумаг.
В соответствии со статьей 17 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых не прошел регистрацию, не подлежат размещению.
Аналогичный запрет на совершение владельцем ценных бумаг любых сделок с принадлежащими ему ценными бумагами до регистрации отчета об итогах их выпуска содержит также статья 5 Федерального закона «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».
Регистрация эмиссионных ценных бумаг осуществляется на основании статьи 20 Федерального закона «О рынке ценных бумаг». После регистрации выпуска ценных бумаг и присвоения выпуску государственного регистрационного номера эмитент получает право на их размещение не позднее 1 года путем открытой подписки. После размещения ценных бумаг не позднее 30 дней с момента ее завершения эмитент обязан представить отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в регистрирующий орган. Отчет должен содержать информацию о начале и окончании размещения ценных бумаг; фактической их цене и количестве; объемах поступлений за размещенные ценные бумаги, в том числе в рублях, иностранной валюте и объемах материальных и нематериальных ценностей.
Лишь после рассмотрения регистрирующим органом отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг (при отсутствии связанных с выпуском ценных бумаг нарушений) и его регистрации эмиссия ценных бумаг считается завершенной, и они подлежат обращению.
Установление законодателем таких ограничений призвано обеспечить защиту прав и законных интересов инвесторов, поскольку до окончания регистрации отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг инвестор не может быть уверен в полной материальной обеспеченности ценных бумаг, а также о действительности их эмиссии.
Любые сделки, совершённые профессиональными участниками рынка ценных бумаг по обращению ценных бумаг до регистрации отчета об итогах их выпуска, будут образовывать объективную сторону административного правонарушения.
Об органах, осуществляющих регистрацию эмиссионных ценных бумаг, см. комментарий к статье 15.17 КоАП РФ.
При квалификации правонарушения по комментируемой статье следует учитывать, что любая сделка с эмиссионными ценными бумагами, не прошедшими государственную регистрацию, может быть признана недействительной (ничтожной) в судебном порядке с возможностью применения пункта 1 ст.181 Гражданского кодекса РФ, т.е. предъявления иска о недействительности ничтожной сделки в течение десяти лет со дня, когда началось ее исполнение.
С субъективной стороны административное правонарушение характеризуется умышленной формой вины (прямым или косвенным умыслом), реже — неосторожностью.
Протоколы о правонарушениях составляют должностные лица органов, уполномоченных в области рынка ценных бумаг, и органов внутренних дел (милиции).
Дела о правонарушениях рассматривают должностные лица органов, уполномоченных в области рынка ценных бумаг.